2019 JLT亚洲保险市场报告

2018年,亚洲非寿险保险市场规模约达4,240亿美元,较2017年增长8.6%。中国、印度、印尼、菲律宾和越南等新兴保险市场的总保费同比增长10%至17%,而日本、韩国、马来西亚和新加坡等较为成熟的市场则保持平稳。

2019 JLT亚洲保险市场报告》JLT的视角解析2018年亚洲各国保险市场动态,展望2019年的前景和机遇。本期刊物将聚焦中国,围绕以下主题展开分析:

  • 宏观经济展望
  • 保险市场动态
  • 监管的改革及其影响
  • 创新和技术
  • 2019年展望和机遇

宏观经济展望

2018年,由于消费增长和私人投资的强劲拉动,中国GDP得以持续增长。展望未来,中美贸易摩擦和企业债务高筑仍然会对中国经济带来一定的风险。根据来自中国政府方面的报告,2018年上半年,中国20年来首次出现经常账户赤字,赤字高达283亿美元。去年,中国政府已加强了对影子银行业务的准入和监管,并对中国房地产企业和地方政府金融机构的离岸融资进行了限制,预计上述举措将对基础设施项目的融资造成一定的影响。与此同时,一批已被搁置长达一年以上的基础设施项目已获得中国政府正式批复。因此,2019年仍然会有一系列好的保险项目。已获批项目包括苏州地铁网络144亿美元(人民币950亿元)融资计划和长春城市轨道交通120亿美元(人民币787亿元)融资计划。

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近年来,中国政府已将经济发展重点从高速增长转向高质量发展。经济转型主要举措包括加大了对研发(RD)、高新技术、机器人技术和医药行业的投资力度,以及在政策框架内提高经济开放程度。

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保险市场动态

当前,中国保险市场由国内保险公司主导。在寿险市场份额分配中,外资保险公司占比仅为6.7%。而在非寿险保险市场份额分配中,外资保险公司占比仅为2%。尽管这是一个综合市场,但市场仍存在着分散的趋势,前七大非寿险保险公司的合计市场份额占比已从2014年的80%下降至2017年的60%。许多外资保险公司正在收购当地的合作伙伴,以完全控股其在中国的合资企业。

2018年前三季度,非寿险保险保费增长率高达14.5%。对于财产和意外险(PC)来说,其保险费率的增长主要得益于食品安全等强制性保险驱动的农业保险产品。JLT观察到, 2018年非寿险保险市场所有业务线的保险费率下降0%至5%,比往年10-15%之间的降幅有明显改善。2018年上半年,以不利条款和条件为由,一些财团退出了中国保险市场。因此,劳合社在中国市场保费收入仅为1.14亿美元,同比缩水高达30%以上。

2018年,汽车保险产品由于前期关税取消出现了竞争加剧的局面。在汽车保险细分领域获利颇丰的保险公司开始越来越多地采用先进的技术,包括远程信息处理、物联网和人工智能技术。JLT观察到,产品召回保险的销售也有所增加,但在中国它仍然只是一种小众产品。

2018年上半年,在披露偿付能力报告的79家保险公司中,只有43家公司实现盈利。大多数中小型保险公司盈利能力相对较弱。在2018年上半年整个保险行业利润分配中,四大保险公司(中国人寿保险、中国平安保险、中国太平洋保险和新华保险)合计利润占比高达78%。中国整体保险渗透率为4.7%。在线保险公司提高了公众的保险意识,大大提高了保险产品的市场渗透率。

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保险公司将面临的监管改革及其所带来的挑战和机遇

2018年,中国政府宣布国内市场向外资保险经纪人开放。先前,这些经纪公司只获准为大型企业和专业机构提供服务,但现在政府允许他们为包括中小企业在内的更大的国内市场提供保险服务,并使他们能够与当地经纪人直接展开竞争。作为众多国际保险经纪商之一,JLT20185月经中国银保监会批准扩大经营范围,开始为中国各行各业提供全面的风险咨询、员工福利和保险经纪服务。中国政府表示,外资保险公司也可控股当地合资企业,相关指导方针可能会在2019年第一季度公布。届时,外资保险公司在国内保险市场的份额可能会有所增加。

20185月,中国政府通过了《环境污染强制责任保险管理办法》。新管理办法要求,所有高污染潜在企业必须购买相应的环境污染责任险。未来几年,新管理办法下风险规模的增加和环境污染强制责任的确立可能会进一步促进保险市场的发展。

创新和技术

在中国,有许多保险技术公司,利用技术帮助保险公司实现与消费者连接,所涉保险业务主要为个人保险。阿里巴巴等电子商务公司越来越关注为其用户提供个人保险产品。此外,有些公司致力于数字保险模式,例如由蚂蚁金服、中国平安和腾讯公司联合发起设立的众安保险。作为一家在线保险提供商,众安保险将人工智能、大数据和区块链技术运用于其保险服务的所有阶段,包括产品开发、运营和索赔处理阶段。

通过中国平安保险和中国人保财险等大型保险公司最早将远程信息处理和大数据技术运用于保险业务中,中国在远程信息处理和大数据技术的使用方面已取得了长足进步。中国人保还与DNV GL和唯链(VeChain)合作,利用区块链技术实现数字化转型。JLT观察到,在中国,保险技术的进步在汽车保险行业尤为多见。

2019年展望和机遇

长远来看,预计2018-2030年,中国保费增长在全球保费增长中的占比将高达近三分之一,其中三分之一的增长预计将来自财产和意外险(PC)。短期来看,财产和意外险将在2019年预计以低两位数的增长率增长。

即使政府对其支出持谨慎态度,建筑市场仍将受益于高基础设施支出。截至目前,中国正在进行的基础设施项目已产生70亿美元的商业险保费,而预计将于2030年完工的未来基础设施项目还可带来270亿美元的商业保费收入。与网络和环境责任相关的法规也将推动市场。受益于政府支持,农业行业保费收入预计也将获得增长。而与贸易战相关的出口下降可能会阻碍某些保险产品保费的增长。 

对外资保险公司来说,更大的机会将来自于金融与专业责任保险,特别是国内保险公司欠缺开发的险种,如保证与赔偿保险、职业责任以及董监事责任保险。由于高医疗通胀以及保险产品意识的提高,员工福利保险市场预计也将以强劲的步伐增长。继政府推动保险公司将保险产品多样化之后,JLT预计会有一些新的保险产品进入市场,而这些产品目前正在亚洲一些更为成熟的市场上销售。

早前,只有国内保险经纪人才可进入中小企业保险市场。但随着中国政府取消了外资经纪人进入中小企业市场的限制,外资保险经纪人及其战略保险合作伙伴将因此受益。